SAR Parabólico (PSAR)

Mateus Lana -

O SAR Parabólico, ou PSAR (do inglês, Parabolic Stop and Reverse) foi um método desenvolvido por J. Welles Wilder para encontrar tendências em preços de mercado e ativos. 

O SAR Parabólico geralmente é utilizado como um indicador de stop – loss baseado em uma tendência de preços que tendem a seguir uma curva parabólica de preços em um momento de forte tendência.

É um indicador importante, pois ajuda o investidor a determinar o momento de sair de uma posição, independente de suas projeções se confirmarem ou não.

Descrição Matemática

O SAR Parabólico é um indicador calculado de maneira adiantada, já que leva em conta os preços de hoje para definir o SAR de amanhã. O algoritmo geral que define o SAR Parabólico é o seguinte:

 SAR(i+1) = SAR(i) +alpha(PE - SAR(i))

Os valores de SARi e de SARi+1 representam os valores de hoje e de amanhã do SAR, respectivamente. O Ponto Extremo, ou PE na equação acima, é o recorde obtido em cada tendência, o que representa o preço mais alto atingido em uma tendência de alta, e o preço mais baixo atingido em uma tendência de baixa. Em cada período, se um novo preço máximo (ou mínimo) é atingido, faz-se necessário atualizar o PE.

O valor do α representa o fator de aceleração. Usualmente, o valor inicial para o α é 0,02. Assim, cada vez que um novo PE é atingido, adiciona-se mais 0,02 ao fator α. Para evitar que o fator fique demasiadamente alto, o fator máximo utilizado é o 0,2.

O SAR é calculado de maneira recursiva, a cada novo período. No entanto, há dois casos especiais no qual é deve-se modificar o valor do SAR:

  1. i) Se o valor do SAR de amanhã (i+1) ficar dentro da faixa de preço do pregão de hoje (i) ou de ontem (i-1), o SAR deve ser definido para o valor mais próximo. Por exemplo, se uma ação está em tendência de alta e o SAR calculado resultar em um valor superior ao SAR registrado hoje ou ontem, aí o SAR deve ser definido para o limite inferior.

ii) Caso o valor do SAR de amanhã (i+1) está dentro (ou além) da faixa de flutuação de preço da ação amanhã, então está sinalizada uma nova direção, e assim o SAR deve “mudar de lado”. Após uma mudança de tendência, ocorrem diversos eventos. O primeiro valor do SAR é definido pelo ultimo PE da tendência anterior. Além disso, o PE é redefinido de acordo com a máxima atual e o fator de aceleração é redefinido para seu valor inicial.

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